Plan Transformacji [E1-1]

W 2025 r. Zarząd Banku zatwierdził Plan Transformacji Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. (dalej: Plan lub Plan Transformacji), którego celem jest wsparcie realizacji długoterminowego założenia porozumienia paryskiego, jakim jest dążenie do ograniczenia wzrostu średniej temperatury na świecie do 1,5°C względem epoki przedindustrialnej. Plan określa konkretne cele i działania w zakresie finansowanych emisji gazów cieplarnianych (GHG) związanych z naszym portfelem, jak i w obszarze naszych operacji własnych związanych z nieruchomościami i flotą samochodową. Plan będzie podlegał przeglądowi i aktualizacji w cyklu zgodnym z cyklem aktualizacji Strategii biznesowej Grupy, jak również będzie objęty wewnętrznym procesem monitorowania postępów w realizacji założonych celów z częstotliwością co najmniej półroczną (przez Radę ds. ESG) oraz z częstotliwością roczną przez Zarząd.

Poniżej prezentujemy kluczowe założenia Planu Transformacji – w podziale na portfel i operacje własne. Wskazujemy przy tym, że Bank ani żadna jednostka z Grupy nie są jednostką wykluczoną z unijnych wskaźników referencyjnych dostosowanych do Porozumienia Paryskiego – Grupa prowadzi działalność w branży finansowej i nie prowadzi działalności gospodarczej w branżach związanych z paliwami kopalnymi, do których odnosi się wskazane powyżej wykluczenie.

Mając na uwadze, że rokiem bazowym dla celów dekarbonizacyjnych dotyczących portfela jest rok 2025, informacje na temat postępów w realizacji Planu Transformacji dla portfela będziemy ujawniać począwszy od sprawozdania za rok kolejny, tj. za rok 2026. W odniesieniu do celów dekarbonizacyjnych dla naszych operacji własnych, gdzie rokiem bazowym dla celów dekarbonizacyjnych jest rok 2024, postępy w redukcji śladu węglowego dla zakresów 1 i 2 emisji GHG prezentujemy w ujawnieniu tabelarycznym E1-6 „Emisje gazów cieplarnianych z podziałem na zakresy 1, 2 i 3 w Banku i spółkach zależnych” w kolumnie „% 2025 / 2024”. Obserwowane zmiany poziomu emisji GHG zakresu 1 i 2 wynikają z działań dekarbonizacyjnych podjętych w roku 2025, o których szerzej piszemy w podrozdziale Działania i zasoby w odniesieniu do polityki klimatycznej [E1-3].

Plan został opracowany zgodnie z Wytycznymi EBA dot. zarządzania ryzykiem ESG^[27]. Jego nadrzędnym celem w odniesieniu do portfela jest zarządzanie ryzykami ESG zidentyfikowanymi przez Bank jako istotne w perspektywie krótko-, średnio- i długoterminowej, zgodnie z ogólną strategią biznesową i apetytem na ryzyko. Plan obejmuje ryzyko przejścia (transformacji), zidentyfikowane w procesie analizy podwójnej istotności, związane z klimatem i jego wpływ na ryzyko kredytowe portfela Grupy, ponieważ jest to ryzyko ściśle powiązane z finansowanymi ekspozycjami, które mogą być szczególnie narażone na proces dostosowywania gospodarki do mających zastosowanie celów regulacyjnych związanych z ryzykiem ESG, w szczególności z polityką klimatyczną UE. Jest to również ryzyko analizowane przez pryzmat prospektywnych scenariuszy klimatycznych zawierających referencyjne wartości docelowe związane z dekarbonizacją poszczególnych sektorów, do których odnoszą się wprost Wytyczne EBA.

[27] Wytyczne w sprawie zarządzania ryzykami środowiskowymi, społecznymi i z zakresu ładu korporacyjnego (ESG), EBA/GL/2025/01, z dn. 8 stycznia 2025 r.

Kluczowym krokiem przygotowawczym poprzedzającym określenie celów dekarbonizacyjnych dla portfela Grupy była analiza zasadności i wykonalności zdefiniowania skwantyfikowanych celów dla finansowanych przez nas sektorów oraz możliwości porównania tych celów do referencyjnych ścieżek dekarbonizacyjnych wynikających z naukowych scenariuszy klimatycznych. W ramach tej analizy wzięto pod uwagę istotność wolumenu finansowanych emisji, istotność kwotową ekspozycji na dany sektor, ocenę dostępności referencyjnych ścieżek dekarbonizacyjnych oraz ocenę dostępności danych źródłowych lub wiarygodnych przybliżeń, pod kątem możliwości wyznaczenia rzetelnych, wykonalnych i możliwych do monitorowania celów dekarbonizacyjnych.

W rezultacie przeprowadzonej analizy w Planie Transformacji ujmujemy dwa priorytetowe pod kątem dekarbonizacji sektory:

• sektor elektroenergetyki oraz
• sektor nieruchomości mieszkaniowych – tj. nasz portfel kredytów hipotecznych

Dla wskazanych dwóch priorytetowych sektorów naszego portfela określiliśmy cele dekarbonizacyjne Planu Transformacji oparte o intensywność emisji GHG – cele te prezentujemy w poniższej tabeli.

Analizując ujawnione przez nas ambicje dekarbonizacyjne, należy mieć na uwadze, że tempo odchodzenia od paliw kopalnych w Polsce ma istotny wpływ na nasze możliwości w zakresie ograniczania intensywności emisji GHG w ramach finansowania sektorów objętych Planem. Spodziewana transformacja krajowego miksu energetycznego – z rosnącym udziałem źródeł nisko- i zeroemisyjnych – może znacząco wspierać realizację celów klimatycznych Banku i innych instytucji finansowych, przy czym proces ten w dużej mierze zależy od ram regulacyjnych.

Plan zakłada dekarbonizację intensywności emisji GHG (dekarbonizację technologiczną) w priorytetowych sektorach poprzez aktywne zwiększanie naszego zaangażowania w finansowanie transformacji w tych obszarach. Oznacza to organiczny wzrost portfela, który może przełożyć się na wzrost wolumenu finansowanych emisji GHG w ujęciu absolutnym. Jest to szczególnie znamienne dla horyzontu czasowego do roku 2030, gdzie w odniesieniu do elektroenergetyki zakładamy wzrost naszego zaangażowania w finansowanie przejściowych technologii wytwórczych opartych o gaz ziemny, które nie są technologiami zeroemisyjnymi, a w odniesieniu do kredytów hipotecznych zakładamy wzrost sprzedaży kredytów finansujących nieruchomości energooszczędne, lecz niebędących co do zasady nieruchomościami pasywnymi (o niemal zerowym zużyciu energii z paliw kopalnych). Jednocześnie wskazujemy, że nie określiliśmy w Planie celów redukcji finansowanych emisji GHG w ujęciu absolutnym.

Zdefiniowane przez nas cele dekarbonizacyjne dla branży elektroenergetycznej są wyrazem naszego strategicznego zaangażowania we wsparcie transformacji polskiej gospodarki w kierunku bardziej zrównoważonego środowiskowo i odpornego długoterminowo miksu energetycznego. Finansowanie sektora elektroenergetyki odpowiada za 7,15% naszych portfelowych emisji GHG oraz za 2,53% naszej ekspozycji w portfelu finansowania przedsiębiorstw oraz za 1,5% całego portfela kredytowego – wg stanu na 31 grudnia 2025 r.

Naszą ambicją jest ograniczenie średniej intensywności emisji GHG finansowanych przez Bank technologii wytwórczych i działalności w sektorze elektroenergetyki o 39,5% do roku 2030 (w porównaniu do roku 2025). Tak określony cel i zakładane przez nas wewnętrznie tempo dekarbonizacji portfela pozwoli nam na dekarbonizację naszego zaangażowania w branżę elektroenergetyczną w horyzoncie do roku 2030 w tempie zbieżnym z modelowymi założeniami scenariusza klimatycznego Net Zero 2050.

Tempo dekarbonizacji finansowania sektora elektroenergetyki w porównaniu do scenariusza IEA Net Zero 2050:

W odniesieniu do branży elektroenergetycznej identyfikujemy tzw. zamrożone emisje gazów cieplarnianych (tj. takie, których nie można szybko zredukować, ponieważ wynikają z już funkcjonującej infrastruktury, umów, technologii) w odniesieniu do naszego zaangażowania w finansowanie bieżącej działalności gospodarczej Klientów z tego sektora (finansowanie bez określonego przeznaczenia środków na konkretne technologie wytwórcze). Tempo dekarbonizacji tego finansowania zależy wyłącznie od krajowej transformacji elektroenergetyki i jest wyrażone w naszym Planie tempo dekarbonizacji wynikające z Krajowego Planu w dziedzinie Energii i Klimatu, tj. dźwignię dekarbonizacyjną poza kontrolą Banku.

Realizacja założonych w Planie celów może wpłynąć pozytywnie na ujawniany przez Bank wskaźnik Green Asset Ratio w ramach ujawnień Taksonomii UE. Niemniej jednak, zgodność lub brak zgodności udzielanego finansowania z kryteriami technicznymi Taksonomii UE nie wpływa na założone cele dla finansowania elektroenergetyki.

W portfelu kredytów hipotecznych finansujemy zakupy lub budowę nieruchomości mieszkaniowych przez naszych Klientów będących osobami fizycznymi. Finansowane przez nas zakupy nieruchomości dotyczą zarówno rynku pierwotnego, jak i rynku wtórnego. Kredyty hipoteczne generują 5,83% naszych portfelowych emisji GHG oraz stanowią 39,63% naszej ekspozycji w portfelu kredytowym – wg stanu na 31 grudnia 2025 r.

Naszym celem jest ograniczenie średniej intensywności emisji GHG finansowanych przez Bank nieruchomości mieszkaniowych o 43,4% do roku 2030 (w porównaniu do roku 2025). Taka ambicja i zakładane przez nas wewnętrznie tempo dekarbonizacji w dalszym horyzoncie czasowym pozwolą nam na dekarbonizację naszego portfela kredytów hipotecznych w tempie średnio o 2 lata wolniejszym niż referencyjne założenia scenariusza klimatycznego CRREM 1,5°C.

Tempo dekarbonizacji kredytów hipotecznych w porównaniu do scenariusza CRREM 1,5°C:

W odniesieniu do kredytów hipotecznych identyfikujemy tzw. zamrożone emisje gazów cieplarnianych (tj. takie, których nie można szybko zredukować, ponieważ wynikają z już funkcjonującej infrastruktury, umów, technologii) w odniesieniu do finansowania nieruchomości wielorodzinnych z rynku wtórnego, szczególnie w zakresie nieruchomości korzystających z ciepła sieciowego. Tempo dekarbonizacji tych nieruchomości zależy w dużej mierze od krajowej transformacji elektroenergetyki i ciepłownictwa, tj. od dźwigni dekarbonizacyjnych poza kontrolą Banku.

W przeprowadzonej w roku 2025 analizie materialności ryzyka ESG nie zidentyfikowaliśmy ryzyk środowiskowych związanych z operacjami własnymi jako istotne. Niemniej jednak, z uwagi na strategiczne dążenie do budowania wizerunku zrównoważonej i odpowiedzialnej środowiskowo instytucji oraz na potrzeby zaadresowania wymogów ujawnieniowych w przedmiotowym zakresie, podjęliśmy decyzję o ujęciu emisji gazów cieplarnianych z operacji własnych w naszym Planie Transformacji.

Nasz Plan Transformacji dla operacji własnych skupia się na emisjach Zakresu 1 i 2, nad którymi mamy realną kontrolę. W odniesieniu do tych zakresów również przeprowadziliśmy wstępną analizę przygotowawczą mającą na celu określenie najistotniejszych źródeł emisji GHG – są to:

• emisje zakresu 1 i 2 generowane przez nasze nieruchomości z tytułu użytkowanej energii elektrycznej i cieplnej oraz z tytułu stosowania czynników chłodniczych – stanowią one ponad 85% śladu węglowego w zakresie 1 i 2 w ujęciu location-based oraz niecałe 80% w ujęciu market-based, oraz
• emisje zakresu 1 generowane przez spalanie paliw w naszej flocie pojazdów – stanowią one ok. 12% śladu węglowego w zakresie 1 i 2 w ujęciu location-based oraz 18% w ujęciu market-based.
• w zakresie 1 i 2 w ujęciu location-based oraz 18% w ujęciu market-based.

W rezultacie podjęliśmy decyzję o ustaleniu skwantyfikowanych celów dekarbonizacyjnych dla emisji zakresu 1 i 2 wynikających ze zużycia energii elektrycznej i cieplnej w naszych nieruchomościach oraz dla emisji zakresu 1 z tytułu paliw spalanych przez naszą flotę pojazdów. Cele dekarbonizacyjne zostały określone jako cele dotyczące redukcji absolutnych emisji. Dodatkowo dla nieruchomości ustalono cel oparty o intensywność emisji GHG na m2 naszej powierzchni biurowej.

Łączne cele dekarbonizacyjne dla emisji GHG zakresu 1 i 2

Tempo dekarbonizacji zakresu 1 i 2 emisji GHG Grupy Pekao w porównaniu do scenariusza IEA Net Zero 2050:

Cele dekarbonizacyjne dla naszych nieruchomości wyznaczyliśmy w dwóch ujęciach:

• w ujęciu redukcji absolutnych emisji oraz
• w ujęciu redukcji intensywności emisji GHG na m2 nieruchomości.

Cele w ujęciu redukcji absolutnych emisji porównujemy do scenariusza referencyjnego „Net Zero 2050” opublikowanego przez Międzynarodową Agencję Energetyczną (International Energy Agency – IEA). Scenariusz ten zakłada ograniczenie globalnych emisji GHG (począwszy od roku 2023) w tempie pozwalającym na ograniczenie wzrostu średniej temperatury na świecie do 1,5°C względem epoki przedindustrialnej. Cele te prezentujemy w poniższej tabeli.

Cele absolutnej redukcji emisji gazów cieplarnianych dla emisji zakresu 1 i 2 z tytułu nieruchomości

Cele dekarbonizacyjne w ujęciu redukcji intensywności emisji GHG na m2 nieruchomości wyznaczyliśmy w relacji do referencyjnej ścieżki dekarbonizacyjnej „CRREM 1,5°C” opublikowanej przez uznaną organizację Carbon Risk Real Estate Monitor (CRREM). Cele te prezentujemy w poniższej tabeli.

Cele oparte o intensywność emisji GHG na m2 powierzchni biurowej

Na poniższym wykresie prezentujemy porównanie naszych celów dekarbonizacyjnych określonych dla nieruchomości z modelową ścieżką dekarbonizacyjną CRREM 1,5°C. Już w roku bazowym intensywność emisji naszych nieruchomości jest niższa niż zakładana przez scenariusz CRREM 1,5°C. Do roku 2030 zakładamy dekarbonizację naszych nieruchomości w tempie pozwalającym osiągnąć cele bardziej ambitne niż uwzględnione w scenariuszu CRREM 1,5°C.

Porównanie celów dekarbonizacyjnych oparty o intensywność emisji do ścieżki CRREM 1,5°C

Nasze założenia co do dekarbonizacji nieruchomości w ramach zakresów 1 i 2 naszych operacyjnych emisji GHG są bardziej ambitne niż referencyjne ścieżki w scenariuszach zakładających ograniczenie globalnego ocieplenia do 1,5°C.

Wg stanu na 31 grudnia 2024 r. samochody służbowe w naszej Grupie stanowiły głównie pojazdy z napędem benzynowym. W 2025 roku podjęliśmy strategiczną decyzję o dekarbonizacji naszej floty, poprzez wymianę ponad tysiąca pojazdów benzynowych na pojazdy z napędem hybrydowym. W rezultacie tego działania wg stanu na koniec roku 2025 69% stanowiły pojazdy hybrydowe, a 29% pojazdy benzynowe.

Struktura floty pojazdów służbowych GK Pekao wg napędu w na koniec roku 2024 i 2025

W ramach naszego Planu Transformacji zakładamy utrzymanie strategicznego kierunku dekarbonizacji naszej floty zapoczątkowanego w roku 2025. Kluczową dźwignią dekarbonizacją w tym zakresie jest zwiększenie udziału pojazdów hybrydowych w grupowej flocie pojazdów służbowych do 80% do roku 2030. Z uwagi na wyzwania infrastrukturalne oraz wydajnościowo-kosztowe związane z pojazdami elektrycznymi, w naszym pierwszym Planie Transformacji nie zakładamy zwiększenia ich udziału we flocie. Nie wykluczamy zrewidowania tego założenia w ramach przyszłych aktualizacji Planu oraz w miarę postępu technologicznego w tym obszarze. Cel dekarbonizacyjny dla floty pojazdów w ujęciu redukcji absolutnych emisji porównujemy do scenariusza referencyjnego „Net Zero 2050” opublikowanego przez Międzynarodową Agencję Energetyczną (International Energy Agency – IEA) – cel ten prezentujemy w poniższej tabeli.

Cel absolutnej redukcji emisji gazów cieplarnianych dla emisji Zakresu 1 i 2 z tytułu floty pojazdów

W odniesieniu do naszej floty pojazdów identyfikujemy tzw. zamrożone emisje gazów cieplarnianych (tj. takie, których nie można szybko zredukować, ponieważ wynikają z już funkcjonującej infrastruktury, umów, technologii) – wynikające z trzech czynników:

• z uwagi na konieczność utrzymania wydajności operacyjnej naszej organizacji nie zakładamy w Planie redukcji liczby pojazdów służbowych,
• z uwagi na ograniczenia infrastrukturalne oraz wydajnościowo-kosztowe nie zakładamy w Planie zwiększenia udziału we flocie pojazdów elektrycznych,
• pojazdy hybrydowe będą spalać paliwo i generować w ten sposób emisje GHG Zakresu 1, ich redukcja będzie zależała w szczególności od postępu technologicznego co do wydajności paliwowej tych pojazdów.