Równie ważne było dla nas uwzględnienie w treści dokumentu głosów naszych interesariuszy, których opinie uznaliśmy za wytyczne w definiowaniu celów strategicznych na kolejne lata. W ten sposób, przy zaangażowaniu wielu jednostek Banku, w tym Zarządu, ostateczny kształt Strategii został zatwierdzony przez Radę Nadzorczą.
Analiza odporności strategii i modelu biznesowego Grupy Pekao [SBM-3]
Zmiany otoczenia regulacyjnego dotyczące zrównoważonego rozwoju, realizacja rekomendacji instytucji nadzorczych, obserwacja praktyk rynkowych, a także rosnące oczekiwania interesariuszy (w tym inwestorów oraz klientów) wymagają od nas systematycznego zwiększania zaangażowania w kwestie ESG, w tym m.in. dostosowania procedur wewnętrznych oraz uwzględnienia kwestii ESG w procesach produktowych, kredytowych i inwestycyjnych. Stąd nasza decyzja o włączeniu tych zagadnień jako integralnej części działań rozwojowych Grupy Pekao do Strategii opublikowanej w 2025 r.
Istotne wpływy, ryzyka i szanse oraz ich wzajemne związki ze Strategią i z modelem biznesowym
Analiza podwójnej istotności (ang. DMA – double materiality assessment) przeprowadzona w poprzednim roku sprawozdawczym dostarczyła istotnych informacji, które pozwoliły nam lepiej zrozumieć wpływ działalności Grupy Pekao na środowisko i społeczeństwo, a także ocenić, w jaki sposób czynniki te przekładają się na szanse biznesowe oraz potencjalne ryzyko finansowe. Bazując na wynikach tej analizy mogliśmy trafniej zdefiniować kierunki rozwoju oraz określić kształt polityk i działań, które mają zapewnić trwały wzrost, odporność finansową jak również odpowiedzialne funkcjonowanie Grupy w zmieniającym się otoczeniu rynkowym i regulacyjnym. Przyjęliśmy założenie, że Strategia ma być odpowiedzią na wyzwania środowiskowe i społeczne, a także umożliwiać pełne wykorzystanie pojawiających się szans rozwojowych. Szczegółowe informacje dotyczące priorytetów i podejścia w nowej perspektywie strategicznej znajdują się w części SBM-1.
Organy administrujące, zarządzające i nadzorcze Banku informujemy o opiniach i interesach kluczowych interesariuszy w zakresie naszych wpływów związanych ze zrównoważonym rozwojem. Informacje te przekazujemy w ramach przyjętych procesów raportowania i komunikacji wewnętrznej, co umożliwia uwzględnianie perspektywy interesariuszy w podejmowaniu decyzji strategicznych oraz sprawowanie skutecznego nadzoru nad realizacją celów ESG.
W ramach oceny wpływu uwzględniliśmy podział na:
- rodzaj wpływu (pozytywny/ negatywny),
- miejsce występowania wpływu (łańcuch wartości (głównie poprzez portfel kredytowy) /organizacja),
- czas występowania wpływu rzeczywisty (występujący obecnie) / potencjalny (mogący wystąpić w przyszłości) oraz w trzech horyzontach czasowych obejmujących okresy:
- krótki (1 rok),
- średni (od 1 do 5 lat),
- długi (powyżej 5 lat).
Analizę istotności finansowej w odniesieniu do szans i ryzyk dla modelu biznesowego, łańcucha wartości, strategii i procesu decyzyjnego przeprowadziliśmy w:
- trzech horyzontach czasowych obejmujących okresy:
- krótki (1 rok),
- średni (od 1 do 5 lat),
- długi (powyżej 5 lat, w szczególności co najmniej 10 lat dla analizy istotności ryzyk – zgodnie z Wytycznymi EBA dot. zarządzania ryzykiem ESG),
- z podziałem na miejsce występowania wpływu – łańcuch wartości (głównie poprzez portfel kredytowy) / organizacja.
W poniższej tabeli prezentujemy najważniejsze wpływy, ryzyka i szanse, jakie zidentyfikowaliśmy w ramach aktualizacji analizy podwójnej istotności w 2025 r.
W wyniku przeglądu i aktualizacji analizy podwójnej istotności zmianie uległy niektóre wnioski dotyczące wpływów, ryzyk i szans ocenionych jako istotne. Zestawienie tych zmian prezentujemy w poniższej tabeli.
Analiza odporności strategii i modelu biznesowego Grupy Pekao w zakresie naszej zdolności do przeciwdziałania istotnym negatywnym wpływom i ryzykom oraz do wykorzystania istotnych szans
W drugim półroczu 2025 r. przeprowadziliśmy jakościowo-ilościową analizę odporności naszej Strategii i modelu biznesowego na istotne negatywne wpływy i ryzyka, z uwzględnieniem kontekstu naszych zdolności do wykorzystania istotnych szans (dalej: „analiza odporności”).
W pierwszym kroku, dla każdego z istotnych negatywnych wpływów zweryfikowaliśmy, czy w ciągu ostatnich pięciu lat wystąpiły incydenty materializacji danego negatywnego wpływu oraz zbadaliśmy wpływ tych incydentów na stabilność i rentowność naszej działalności. W zależności od charakteru danego negatywnego wpływu wzięliśmy pod uwagę:
- skumulowany przyrost rezerw w badanym okresie w powiązaniu z danym incydentem,
- wynik analizy zgłoszeń masowych reklamacji przez klientów w odniesieniu do danego zagadnienia,
- wynik analizy masowo składanych pozwów sądowych przeciwko Grupie Pekao w powiązaniu z danym zagadnieniem,
- weryfikację wyznaczenia Bankowi przez KNF dodatkowego wymogu kapitałowego z tytułu incydentu.
Kolejno dla każdego negatywnego wpływu przeanalizowaliśmy:
- zakres wdrożonych działań naprawczych i zapobiegających, oraz
- planowane do wdrożenia działania naprawcze i zapobiegające, odnoszące się w szczególności do celów strategicznych Grupy Pekao, jak również do toczących się w Grupie Pekao projektów.
Rozważyliśmy również, czy w toku analizy podwójnej istotności oceniliśmy ryzyko powiązane z danym negatywnym wpływem jako istotne. Ocena danego ryzyka jako nieistotne finansowo w rezultacie analizy podwójnej istotności stanowiła dla nas potwierdzenie, że takie ryzyko nie wpływa na odporność naszej strategii i modelu biznesowego. W przypadku identyfikacji ryzyka istotnego związanego z danym wpływem zweryfikowaliśmy, czy realizowane lub planowane działania naprawcze i zapobiegające mitygują dane ryzyko w sposób wystarczający do zapewnienia odporności naszej Strategii i modelu biznesowego.
Na podstawie przeprowadzonej analizy odporności stwierdzamy, że strategia i model biznesowy Grupy Pekao są odporne na istotne negatywne wpływy i ryzyka związane ze zrównoważonym rozwojem w horyzontach czasowych wskazanych przez ESRS.
Szczegóły dotyczące podejmowanych przez nas działań naprawczych i zapobiegających dla istotnych negatywnych wpływów i ryzyk opisujemy w poszczególnych tematycznych rozdziałach niniejszego Oświadczenia.
Jak wskazaliśmy w opisie podejścia do przeprowadzenia oceny podwójnej istotności, na bazie przeprowadzonych analiz zidentyfikowaliśmy jeden istotny negatywny wpływ i jedno istotne ryzyko związane z klimatem – oba dotyczące naszego portfela kredytowego.
Istotny negatywny wpływ dotyczy finansowania przez Grupę Pekao działalności generujących emisje gazów cieplarnianych, w tym w szczególności wysokoemisyjnych inwestycji. Istotne ryzyko powiązane z tym wpływem dotyczy ryzyka przejścia (ryzyka transformacyjnego) związanego z klimatem, które dotyczy potencjalnego spadku zdolności obsługi zadłużenia przez podmioty wysokoemisyjne w długim horyzoncie czasowym w wyniku wzrostu kosztów regulacyjnych i zmian popytu w kierunku gospodarki niskoemisyjnej.
Z uwagi na długoterminową perspektywę istotności ryzyka klimatycznego, zbadaliśmy naszą odporność na zidentyfikowane ryzyko klimatyczne za pomocą opracowanych przez Bank po raz pierwszy w drugim półroczu 2025 r. testów warunków skrajnych wpływu ryzyka przejścia związanego z klimatem na ryzyko kredytowe portfela kredytowego Banku. Testy warunków skrajnych zostały przeprowadzone wyłącznie dla Banku, ze względu na istotny udział i skalę jego portfela kredytowego w całej Grupie. Portfele kredytowe pozostałych spółek Grupy Pekao są nieistotne z punktu widzenia ryzyka klimatycznego, dlatego nie były objęte odrębną analizą odporności.
W tym celu oszacowaliśmy przyrost odpisów na oczekiwane straty kredytowe w horyzoncie 3-letnim z wykorzystaniem założeń krótkoterminowego scenariusza szoków klimatycznych opracowanego przez NGFS (Network for Greening the Financial System) o nazwie „NGFS Short-term Climate Scenario – Diverging Realities (DIRE)”, który poddaliśmy kalibracji eksperckiej i nałożyliśmy na makroekonomiczny scenariusz bazowy. Scenariusze krótkoterminowe NGFS stanowią narzędzie umożliwiające usystematyzowaną analizę bezpośrednich (niemal natychmiastowych) skutków polityk klimatycznych oraz zmian klimatu dla stabilności finansowej i odporności gospodarczej. Scenariusze te uwzględniają jednocześnie makroekonomiczne skutki ryzyka fizycznego związanego z klimatem. Według nas pozwalają na zrozumienie możliwych skrajnych negatywnych skutków finansowych będących konsekwencją możliwych szokowych działań regulacyjno-technologicznych na rzecz transformacji ku gospodarce niskoemisyjnej, które mogą mieć miejsce w różnych horyzontach czasowych – w szczególności w długim horyzoncie czasowym.
Oszacowane przyrosty odpisów w szokowym scenariuszu klimatycznych testów warunków skrajnych nie stanowią zagrożenia dla wyniku finansowego Banku ani dla adekwatności kapitałowej Banku.
Biorąc pod uwagę powyższe oraz fakt, że w tegorocznej edycji testów warunków skrajnych EBA nasz Bank znalazł się w gronie najbardziej odpornych na czynniki stresowe spośród 64 banków europejskich objętych próbą, uznajemy naszą strategię i model biznesowy za odporne na istotny negatywny wpływ i powiązane z nim istotne ryzyko związane z klimatem. Niemniej jednak mamy na uwadze, że długoterminowa perspektywa projekcji zmian klimatycznych oraz zmienność otoczenia regulacyjnego i technologicznego powoduje, że wszelkie oszacowania ich wpływu na ryzyko kredytowe są obarczone istotną dozą niepewności. W związku z tym testy warunków skrajnych uwzględniające ryzyko klimatyczne będziemy przeprowadzać regularnie, z uwzględnieniem możliwie najnowszych i najbardziej adekwatnych założeń pozwalających na jak najlepsze oszacowanie potencjalnych skutków ryzyka klimatycznego na sytuację finansową.
Szczegóły dotyczące podejmowanych działań naprawczych i zapobiegawczych dla istotnych zagadnień związanych z klimatem opisujemy w rozdziale ESRS E1: Zmiana klimatu. Szczególnie istotnym wdrożonym narzędziem dalszego budowania naszej odporności na ryzyko klimatyczne jest Plan Transformacji, którego założenia opisujemy we wspomnianym rozdziale niniejszego Oświadczenia. Oceniamy, że jako Grupa mamy zdolność do adaptowania naszej strategii i modelu biznesowego do zmiany klimatu w perspektywie krótko-, średnio- i długoterminowej.
Analizę odporności w odniesieniu do istotnych szans rozpoczęliśmy od zmapowania zidentyfikowanych przez nas istotnych szans do naszych celów strategicznych ujętych w Strategii. W kolejnym kroku przeprowadziliśmy analizę, czy i w jaki sposób aktywnie działamy na rzecz wykorzystania istotnych szans ze zrównoważonym rozwojem. W tym celu rozważyliśmy:
- jakie działania i innowacje biznesowe podejmowane są w organizacji w celu proaktywnego podejścia do wykorzystania danej szansy,
- czy i w jaki sposób realizacja celów strategicznych jest regularnie monitorowana,
- jakie działania zakładamy, gdyby realizacja danego celu strategicznego była zagrożona.
Na podstawie przeprowadzonej analizy odporności stwierdzamy, że aktywnie wykorzystujemy zidentyfikowane istotne szanse związane ze zrównoważonym rozwojem, co przyczynia się do budowania odporności strategii i modelu biznesowego Grupy Pekao w horyzontach czasowych wskazanych przez ESRS.
Szczegóły dotyczące podejmowanych przez nas działań na rzecz wykorzystania istotnych szans związanych ze zrównoważonym rozwojem opisujemy w poszczególnych tematycznych rozdziałach niniejszego Oświadczenia