Adekwatność kapitałowa

Grupa Kapitałowa Banku Pekao S.A. oraz Bank Pekao S.A.

Podstawowymi miarami stosowanymi do pomiaru adekwatności kapitałowej są współczynniki kapitałowe wyliczane zgodnie z obowiązującym od 1 stycznia 2014 roku Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 roku w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych, zmieniającym rozporządzenie (UE) nr 648/2012 wraz z późniejszymi zmianami, a także odpowiednimi Rozporządzeniami Wykonawczymi, bądź Delegowanymi wydanymi przez Komisję (UE) (Rozporządzenie CRR).

Współczynniki kapitałowe, wymogi kapitałowe oraz fundusze własne zostały policzone zgodnie z Rozporządzeniem CRR przy zastosowaniu opcji narodowych zdefiniowanych w ustawie Prawo Bankowe art. 171a, ustawą z dnia 5 sierpnia 2015 r. o nadzorze makroostrożnościowym nad systemem finansowym i zarządzaniu kryzysowym w systemie finansowym (Ustawa o nadzorze makroostrożnościowym) oraz rozporządzeniami ministra właściwego do spraw instytucji finansowych.

Zgodnie z prawem Grupa Kapitałowa Banku Pekao S.A. oraz Bank Pekao S.A. powinny utrzymywać minimalne wartości współczynników kapitałowych na poziomie regulacyjnym Filara I wynikającego z Rozporządzenia CRR, wymogu Filara II wynikającego z ustawy Prawo Bankowe oraz wymogu połączonego bufora wynikającego z ustawy o nadzorze makroostrożnościowym.

Minimalne wartości współczynników kapitałowych na poziomie Filara I wynoszą:

łączny współczynnik kapitałowy (TCR) na poziomie 8%,
współczynnik kapitału Tier I (T1) na poziomie 6%,
współczynnik kapitału podstawowego Tier I (CET1) na poziomie 4,5%.

W ramach Filara II Bank Pekao S.A. ani Grupa Kapitałowa Banku Pekao S.A. nie posiadają dodatkowego wymogu kapitałowego (P2R).

Na wymóg połączonego bufora, według stanu na 31 grudnia 2025, składają się:

bufor zabezpieczający w wysokości 2,50%,
bufor antycykliczny w wysokości 1,00%¹dla Banku Pekao S.A. oraz Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A.,
bufor innej instytucji o znaczeniu systemowym w wysokości 1,00%,
bufor ryzyka systemowego w wysokości 0,00%².

^1. Bufor antycykliczny wyliczony na dzień 31.12.2025 wynosił 0,9960% dla Banku oraz 0,9963% dla Grupy, w związku z wejściem w życie Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 18 września 2024 r. w sprawie wskaźnika bufora antycyklicznego, zgodnie z którym wskaźnik bufora antycyklicznego wynosi 1% łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko dla ekspozycji kredytowych na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.
^2. W związku z opublikowanym Rozporządzeniem Ministra Finansów bufor ryzyka systemowego został uchylony w dniu 19 marca 2020 roku. Wartość bufora obowiązująca do tej daty wynosiła 3% łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko dla wszystkich ekspozycji znajdujących się wyłącznie na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.

Łącznie Bank Pekao S.A. oraz Grupa Kapitałowa Banku Pekao S.A. są zobowiązane utrzymywać:

Łączny współczynnik kapitałowy (TCR) na poziomie 12,50%,

Współczynnik kapitału Tier I (T1) na poziomie 10,50%,

Współczynnik kapitału podstawowego Tier I (CET1) na poziomie 9,00%.

Współczynniki kapitałowe Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. oraz Banku Pekao S.A. były znacznie wyższe od minimalnej wartości współczynników wymaganych przez prawo.

Grupa Kapitałowa Banku Pekao S.A.

Na 31 grudnia 2025 roku łączny współczynnik kapitałowy Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. wyniósł 16,4%, a współczynnik kapitału podstawowego Tier I 15,0%.

Poniższa tabela przedstawia podstawowe dane dotyczące adekwatności kapitałowej dla Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. wg stanu na dzień 31 grudnia 2025 roku oraz 31 grudnia 2024 roku.

WYMÓG KAPITAŁOWY (mln PLN)	31.12.2025	31.12.2024*
Ryzyko kredytowe	12 088	11 064
Ryzyko rynkowe	105	93
Ryzyko kontrahenta wraz z CVA	224	150
Ryzyko operacyjne	1 753	2 049
Całkowity wymóg kapitałowy	14 170	13 356
FUNDUSZE WŁASNE (mln PLN)
Kapitał podstawowy Tier I	26 642	25 889
Kapitał Tier II	2 464	2 074
Fundusze własne do wyliczenia łącznego współczynnika kapitałowego	29 106	27 963
Współczynnik kapitału podstawowego Tier I (%)	15,0%	15,5%
Łączny współczynnik kapitałowy TCR (%)	16,4%	16,8%

*Dane za 31 grudnia 2024 roku zostały przeliczone z uwzględnieniem retrospektywnego zaliczenia części zysku za 2024 rok (po podziale wyniku przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy), zgodnie ze stanowiskiem EBA wyrażonym w Q&A 2018_3822 oraz Q&A 2018_4085.

Współczynnik kapitału podstawowego Tier I Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. na koniec grudnia 2025 roku był niższy o 0,5 p.p. w porównaniu do grudnia 2024 roku głównie ze względu na wzrost wymogu kapitałowego o 6,1% pomimo wzrostu funduszy własnych o 4,1%. Łączny współczynnik kapitałowy Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. na koniec grudnia 2025 roku był niższy o 0,4 p.p. w porównaniu do grudnia 2024 roku.

Wyższa kwota kapitału Tier II na koniec grudnia 2025 roku w porównaniu do grudnia 2024 roku wynika z emisji obligacji podporządkowanych serii E w kwocie 750 mln zł, po części skompensowanej przez amortyzację obligacji podporządkowanych serii A oraz serii B (w okresie ostatnich 5 lat terminu zapadalności instrumentu).

Bank Pekao S.A.

Na 31 grudnia 2025 roku łączny współczynnik kapitałowy Banku Pekao S.A. wyniósł 18,7%, a współczynnik kapitału podstawowego Tier I 17,2%.

Poniższa tabela przedstawia podstawowe dane dotyczące adekwatności kapitałowej dla Banku Pekao S.A. wg stanu na dzień 31 grudnia 2025 roku oraz 31 grudnia 2024 roku.

WYMÓG KAPITAŁOWY (mln PLN)	31.12.2025	31.12.2024*
Ryzyko kredytowe	10 594	9 611
Ryzyko rynkowe	99	93
Ryzyko kontrahenta wraz z CVA	224	150
Ryzyko operacyjne	1 667	1 887
Całkowity wymóg kapitałowy	12 584	11 741
FUNDUSZE WŁASNE (mln PLN)
Kapitał podstawowy Tier I	27 000	26 295
Kapitał Tier II	2 464	2 074
Fundusze własne do wyliczenia łącznego współczynnika kapitałowego	29 464	28 369
Współczynnik kapitału podstawowego Tier I (%)	17,2%	17,9%
Łączny współczynnik kapitałowy TCR (%)	18,7%	19,3%

* Dane za 31 grudnia 2024 roku zostały przeliczone z uwzględnieniem retrospektywnego zaliczenia części zysku za 2024 rok (po podziale wyniku przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy), zgodnie ze stanowiskiem EBA wyrażonym w Q&A 2018_3822 oraz Q&A 2018_4085.

Współczynnik kapitału podstawowego Tier I Banku Pekao S.A. na koniec grudnia 2025 roku był niższy o 0,7 p.p. w porównaniu do grudnia 2024 roku głównie ze względu na wzrost wymogu kapitałowego o 7,2% pomimo wzrostu funduszy własnych o 3,9%. Łączny współczynnik kapitałowy Banku Pekao S.A. na koniec grudnia 2025 roku był niższy o 0,6 p.p. w porównaniu do grudnia 2024 roku.